生物发酵行业前景广阔星湖科技借并购做强做大-三牛注册

日前，星湖科技发布公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买一品生物99.22%的股份，其中以股份支付的比例约为85.28%，以现金支付的比例约为14.72%本次交易完成后，一品生物将成为上市公司的控股子公司

据梳理，本次交易标的资产一品生物99.22%股份最终交易价格为53.76亿元，星湖科技拟以4.97元/股的发行价发行9.22亿股。

公开资料显示，星湖科技主要从事食品添加剂，医药中间体，化工原料及制剂的研发，生产和销售，应用范围涵盖食品加工，医药制造等多个领域被收购的一品生物和星湖科技同属于食品和饲料添加剂制造行业，很多重要产品在国际上具有较强的行业影响力预计未来与星湖科技的资源整合和协同效应明显，上市公司核心竞争力将大幅提升

标的资产的优质股东中不乏行业龙头。

标的公司一品生物长期从事生物发酵行业它以玉米为主要原料，采用生物发酵工艺生产包括l—赖氨酸和l—苏氨酸在内的各种动物营养氨基酸产品和食品添加剂产品根据消息显示，标的公司积累了丰富的行业管理经验，拥有良好的人才储备，营销网络和丰富的客户资源，逐渐成为行业内具有全球影响力的重要企业之一

产品方面，一品生物2021年l—赖氨酸产能约88万吨，全球第二，苏氨酸产能约26.8万吨，居世界第三，味精产能约42万吨，居世界第四位，在国际上具有较强的行业影响力。

从客户的角度来看，一品生物在国内氨基酸和味精销售市场建立了完善的销售网络和良好的口碑下游主要客户包括温氏股份，新希望股份，海达股份等大型养殖和饲料企业，以及海天，中炬，太太乐，联华健康等大型食品和调味品企业他们的产品得到了许多行业领导者的认可在国际市场上，一品生物30%的产品出口到欧洲，东南亚，韩国，美洲等50个国家和地区

值得注意的是，本次发行股份及支付现金购买资产采用向特定对象非公开发行股份的方式，为一品生物的10名股东，包括广信集团，一品集团，铁晓荣，美的投资，新希望集团，扬州华盛，诚益通，，沈万斌，包。

可以看出，目标资产股东中有一些市场行业的龙头企业来自天眼查的数据显示，家电龙头美的集团，农业龙头新希望集团的投资赫然在列，这说明行业龙头对处于产业链上游的一品生物的认可，也说明标的资质优良

战略收购计划打造生物发酵领域的领先企业。

由于上市公司和目标公司属于同一个行业，可以延伸其原有的产业链，实现横向和纵向的整合，充分发挥业务之间的协同效应。

公司表示，交易完成后，在上市公司主营业务和发展方向不变的基础上，以氨基酸及其衍生物为核心的食品添加剂和饲料添加剂的种类将进一步丰富，竞争优势将大大增强，上市公司在行业内的整体市场影响力也将得到加强。

发酵行业具有技术，资金，成本等高壁垒的特点伴随着这些壁垒的不断完善，大企业和中小企业之间的差距越来越大，各国企业之间的全球竞争日益加深通过并购不断整合行业已经成为必然趋势业内人士认为，上市公司并购重组有助于更合理地配置和调整资源和市场，从而提高产品集中度，提升公司整体市场地位和竞争力

公告显示，本次资产收购后，上市公司的资产规模和利润水平将得到显著提升以2021年12月31日为基准日，本次交易完成后，上市公司资产规模将增至159.37亿元，增幅为544.36%，营业收入将增至156.49亿元，同比增长1167.11%，归属于母公司股东的净利润将达到4.46亿元，同比增长319.20%，每股收益达到0.27元，同比增长87.84%

行业方兴未艾，上市公司前景看好。

生物制造是生物经济发展的重要基础和保障，生物发酵占据主导地位生物发酵产品也涉及国计民生的方方面面，广泛应用于食品，医药，农业，日化，材料等领域

数据显示，2021年，生物发酵行业经济运行基本稳中向好，主要行业产量约3168万吨，同比增长约0.8%，总产值约2593亿元，同比增长约3.8%主要产品进口量137.7万吨，同比下降40.4%，进口总额21.0亿美元，同比增长10.9%主要产品出口量564.9万吨，同比增长0.44%，出口额为82.1亿美元，同比增长43.9%

中国生物发酵工业协会理事长于学军曾表示，十三五期间，生物发酵产业升级和产能升级步伐不断加快，中国生物发酵产业正在有序向生物制造强国迈进十四五期间，生物发酵行业将加强关键技术研究，鼓励和支持企业自主创新

星湖科技收购一品生物将极大提升公司核心竞争力，扩大和提升公司业务布局和技术优势，促进产业结构调整和产业升级，吹响做强做大生物发酵产业的号角。

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